[지표] 일목균형표(Ichimoku cloud)

  일목균형표는 대부분의 차트가 과거의 주가와 트렌드를 중시함에 반해 시간을 주체로 하여 개발된 보조지표이다. 일목균형표의 구성 요소는 5가지로, 기준선, 전환선, 선행스팬1, 선행스팬2, 후행스팬 이렇게 구성되어 있다. 먼저 각각의 선과 스팬을 계산하는 방법은 아래와 같다.

 

1. 전환선= $\cfrac{최근\ 9일\ 주가\ 최고값\ +\ 최근\ 9일\ 주가\ 최저값}{2}$         2. 기준선 = $\cfrac{최근\ 26일\ 주가\ 최고값\ +\ 최근\ 26일\ 주가\ 최저값}{2}$        3. 선행스팬1 = $\cfrac{당일\ 기준선값\ +\ 당일\ 전환선값}{2}$        4. 선행스팬2 = $\cfrac{최근\ 52일간\ 주가\ 최고값\ +\ 최근\ 52일간\ 주가\ 최저값}{2}$        5. 후행스팬 = $현재\ 주가$

 

- 선행스팬1,2를 그릴 땐 기준일로부터 26일 선행해 그린다. 예를 들어, 10월 1일에 구한 선행스팬1,2의 값은 10월 27일자 차트 위에 그린다. 따라서 선행스팬을 그리면 아직 주가가 나오지 않은 미래 26일간의 시점에도 차트가 존재하게 된다. 즉, 차트에서 주가 차트의 오른쪽으로 삐져 나간 두 개의 선이 선행스팬1,2 이다.

- 후행스팬을 그릴 땐 선행스팬과 반대로 기준일로부터 26일 후행해 그린다. 예를 들어 오늘 구한 후행스팬 값은 26일 전날의 차트에 그려지게 된다. 따라서 주가 차트에서 보면 당일(그리고 최근 26일간)엔 후행스팬이 없다.

 

 

  일목균형표는 지표가 매우 다양한 만큼 여러가지 해석 방법이 있는데, 그 중 가장 기본적인 해석 방법으론 1. 기준선과 전환선의 움직임을 통한 가격 예측 방법이 있다.

  전환선은 말 그대로 현재 추세를 나타내는 선으로, 이 변화를 통해 추세가 어떻게 되는지 확인할 수 있다. 다만 전환선의 관측 기간은 최근 9일로 짧은 편이므로 단기 추세 전환을 알아보는데에만 쓸 수 있다. 간단히 설명하면, 전환선이 하락하면 현재 하락 추세, 전환선이 상승하면 현재 상승 추세라고 해석할 수 있다. 따라서 하락하던 전환선이 상승하면 그 시점을 기준으로 추세가 상승세로 전환되었다고 해석할 수 있다.

  기준선 또한 전환선처럼 현재 주가 추세를 파악할 수 있는 선이다. 기준선은 주가와 함께 묶어서 해석할 수 있는데, 간단하게 주가가 기준선 위쪽에 있다면 현재 주가가 상승 추세, 주가가 기준선 아래쪽에 있다면 현재 주가가 하락 추세임을 알 수 있다. 이는 기준선의 특성상 주가의 움직임보다 늦게 반응하는 성향이 있기 때문이다.

  이처럼 기준선과 전환선 각각을 통해서도 단순한 매매 기법을 생각해볼 수 있지만, 기준선과 전환선의 교차를 이용해서 전환선이 기준선을 상향돌파할 때를 매수 타이밍, 전환선이 기준선을 하향돌파할 때를 매도 타이밍으로 볼 수 있다. 다만, 전환선과 기준선을 각각 보고 현재 추세를 함께 고려해 매수, 매도 타이밍을 잡아야 할 것이다.

 

 

  다음으론 2. 선행스팬1,2 를 활용한 분석 방법이 있다. 이 방법을 사용하기 위해 먼저 선행스팬1,2를 그리고 그 사이에 생기는 공간을 '구름'이라고 부른다. 구름은 양운과 음운으로 나뉘는데, 선행스팬1이 선행스팬2보다 위에 있으면 양운, 선행스팬1이 선행스팬2보다 아래에 있으면 음운이라고 부른다.

  선행스팬1을 자세히 살펴보면 결국 주가의 $\cfrac{9일\ 최고값\ +\ 9일\ 최저값\ +\ 26일\ 최고값\ 26일\ 최저값}{4}$인데, 이는 선행스팬2에 비해서 단기 추세를 나타내는 지표라고 볼 수 있다. 따라서 선행스팬1이 선행스팬2보다 위에 있는 양운(아래 차트에서 초록색 구름)이라면 상승 추세에 있다고 볼 수 있다. 반대로 음운이라면 현재 추세가 하락세라는 것으로 해석할 수 있다.

  여기에 더해 만약 주가가 구름 위에 위치한다면 현재 상승 추세이며, 주가가 구름 아래에 위치한다면 현재 하락 추세라고 해석할 수 있다. 이를 활용한다면 주가가 구름 아래에 있다가 구름 위로 올라오는 순간이 매수 타이밍이 될 수 있으며, 주가가 구름 아래로 내려가는 순간을 매도 타이밍으로 볼 수 있다.

 

  마지막으로 후행스팬은 현재주가를 25일 전 시점으로 이동시켜 현재 주가와 26일 전 지표를 비교할 수 있도록 돕는 지표인데, 이를 통해 현재 주가와 향후 주가의 상대적인 강도를 살펴볼 수 있는 지표로 사용된다.

 

천연가스 선물 일목균형표

 

  위 차트는 천연가스 선물의 일목균형표로 주가가 끊긴 이후에도 선행스팬1,2가 구름을 형성하고 있는 것을 확인할 수 있다. 또한 중간 쯤 높게 솟은 주가 왼쪽으로 초록색 선이 보이는데, 이것이 후행스팬이다.

 

  일목균형표는 지표선이 다양하고, 해석 방법이 여러가지인 만큼 그 분석 방법 또한 타 지표에 비해 매우 다양하다. 이로 인해 일목균형표만 소개하는 책이 따로 나와있기도 하다. 더 자세한 내용을 확인하고 싶다면 일목균형표 관련 책을 읽어보는 것도 좋은 방법이다.