728x90 전체 글131 Treynor ratio ❖Treynor ratio Sharpe ratio의 확장 버전으로, Sharpe ratio와 분자는 같지만, 분모가 자산 A의 베타값인 ratio이다. 샤프지수와 트레이너 지수 모두 위험이 수익에 기여한 정도를 측정하기 위한 지표지만, 큰 차이로 샤프지수는 펀드의 전체 위험을 고려한 것이고 트레이너 지수는 분산투자를 전제로 체계적 위험만을 고려한 것이다. 베타 B는 volatility 혹은 systematic risk이다. B_A = (자산 A의 수익률과 전체 시장의 수익률의 공분산) / (전체 시장 수익률의 분산) 2019. 9. 28. Sharpe Ratio Sharpe Ratio는 값이 클 수록 좋은 성과 평가 지표이다. Sharpe ratio(SR)는 펀드의 성과를 분석하는 지표 중 하나로, 특정 펀드가 한 단위의 위험자산에 투자하여 얻은 초과수익의 정도를 나타내는 지표이다. 결론적으로 말하면 SR는 클수록 해당 펀드가 리스크에 비해 높은 수익률을 가져다 줬다는 뜻이다. 이는 반대로 말하면 같은 수익률에 비해 낮은 리스크를 가진다고 말할수도 있다. Sharpe Ratio는 상대적 성과측정지표이다. SR는 값이 클수록 좋은 펀드임을 보여주며 각각의 값이 절대적으로 포트폴리오의 성능을 나타낸다기 보다는 여러 펀드의 SR와 값을 비교해 상대적으로 좋은 펀드를 선택하는 것이 옳다. 예를 들어 주식형 펀드라면 해당 기간동안의 인덱스의 SR(i.e. S&.. 2019. 9. 28. [지표] Stochastic Slow(완만한 스토캐스틱) ❖Stochastic Slow(완만한 스토캐스틱) N일 동안의 최고가에서 최저가를 차감한 수치와 오늘의 종가의 위치를 서로 비교하는 방식으로 산출한다. Stochastic Fast를 구하는 방식은 아래와 같다. %K : 최근 N일 중 가장 높은 종가를 100%, 가장 낮은 종가를 0%로 봤을 때, 오늘 가격의 위치를 %로 나타내는 것 %D : 앞서 구한 %K값의 5봉을 지수이동평균하여 이평선을 만든 값(%K의 이평선) 이렇게 구한 %K, %D는 일반 스토캐스틱으로, 조금 더 안정적인 Stochastic Slow를 만들기 위해선 아래와 같이 바꾼다. %K : Stochastic Fast의 %D %D : Stochastic Slow의 %K값의 5봉을 지수이동평균하여 이평선을 만든 값(%K의 이평선) %K 선.. 2019. 9. 28. [지표] TED ❖TED TED spread : 3개월 미국국채 수익률과 런던은행 금리 간의 격차를 나타내는 값으로, 은행들이 다른 은행에 돈을 빌려주려는 의향이 얼마나 있는지를 나타낸다.이 값이 클수록 유동성 공급이 어렵다는 뜻. 2019. 9. 28. [시그널] Morning Star(모닝스타) ❖Morning star 캔들 차트를 보는 방법 중 한 가지로, 장대 음봉 이후 둘째날 스타형 캔들이 출현하고, 셋째날 주가가 상승한다면 모닝스타 캔들 패턴이라고 볼 수 있다. 상승 시그널 중 하나이다. 2019. 9. 28. 이전 1 ··· 5 6 7 8 다음 728x90